Китай наращивает выпуск RAM — спасения не обещает
Следите за новостями по этой теме!
Подписаться на «Гик Гайд (3 апельсина) / Цифра сегодня»
Китайский производитель чипов CXMT планирует заметно увеличить выпуск оперативной памяти DRAM в ближайшие годы. Но даже почти двукратный рост мощностей к 2028 году вряд ли быстро поможет покупателям за пределами Китая: память может в основном остаться на внутреннем рынке. Глава Dell Майкл Делл тем временем предупреждает, что перебои с поставками способны затянуться до 2030 года.
Оценки роста CXMT приводят исследовательские компании Counterpoint Research и TrendForce; на них обратило внимание P Equity Research. По прогнозам, в этом году компания произведёт около 320 тысяч пластин DRAM, а в течение 2027 года увеличит показатель до 420 тысяч. Это рост чуть более чем на 30% за год. К 2028 году производственные мощности могут достичь 500–600 тысяч пластин. При верхней оценке объём почти вдвое превысит нынешний.
Речь идёт о традиционной DRAM — оперативной памяти, которая используется, в частности, в персональных компьютерах. Это не HBM, более дорогая память с высокой пропускной способностью, востребованная в системах искусственного интеллекта и дата-центрах. Поэтому расширение CXMT вызывает интерес: компания наращивает выпуск именно памяти для устройств, которыми пользуются обычные покупатели.
Однако рост производства ещё не означает, что память станет доступнее во всём мире. Китай сам нуждается в больших объёмах чипов, и значительная часть выпуска CXMT, вероятно, будет направлена на внутренний рынок. Власти страны также могут поддерживать приоритет местного спроса. Поэтому заметного увеличения предложения за пределами Азии аналитики не ожидают.
Некоторые западные производители уже используют память CXMT, но пока в ограниченных объёмах. Кроме того, она не обязательно дешевле конкурирующих решений: по имеющимся сообщениям, цена сопоставима с памятью Samsung.
Глава Dell Майкл Делл в интервью The Wall Street Journal заявил, что проблемы с поставками памяти могут сохраниться ещё до четырёх лет — вплоть до 2030 года. Это совпадает с другими пессимистичными прогнозами последних месяцев: дефицит не выглядит кратковременным.
Новые мощности CXMT способны немного поддержать рынок, но для среднего потребителя за пределами Китая это не обещает скорого облегчения. Оперативная память продолжает дорожать, хотя и без того уже стоит дорого. Владельцам игровых компьютеров остаётся искать способы эффективнее использовать имеющийся объём памяти, пока рынок не перестанет вести себя как касса, где цену назначают по настроению.
PEREC.RU
Рынок памяти снова предлагает знакомый спектакль: сначала звучит обещание расширить производство, затем выясняется, что новые чипы не обязательно попадут туда, где их ждут, и уж точно не обязаны стать дешевле. Между заводской мощностью и доступной покупателю планкой RAM лежит целая цепочка решений — от распределения поставок до коммерческих интересов. В этой цепочке оптимизм обычно проходит таможню последним.
Китайская ставка на собственные компоненты выглядит прагматично: если страна много потребляет, логично сначала закрыть внутренний спрос. Экспорт в такой конструкции — не благотворительность и не общественная миссия, а остаток после домашних нужд. Можно сколько угодно радоваться новым производственным цифрам, но покупателю в другой стране от них не станет теплее, пока товар не добрался до магазина и не перестал стоить как маленький кредит.
Здесь особенно выразителен контраст между «выпуска станет больше» и «цена останется примерно как у Samsung». Конкуренция, которая должна была бы дисциплинировать рынок, пока напоминает двух продавцов, синхронно смотрящих на один и тот же ценник. Возможно, это временно; возможно, рынок просто нашёл способ продать надежду без скидки.
Предупреждение руководителя Dell о многолетних проблемах звучит не как внезапное откровение, а как напоминание: спрос со стороны дата-центров и индустрии ИИ перетягивает ресурсы, а обычный компьютер не всегда выигрывает у более доходного клиента. У корпораций есть понятный стимул направлять дефицит туда, где каждая единица памяти обещает большую выручку. О потребителе вспоминают позже — обычно в момент, когда он уже видит цену.
В итоге новые мощности полезны рынку как таковому, но не дают гарантии быстрой выгоды человеку, который собирает или обновляет ПК. Между заголовком о росте производства и снижением розничной цены легко поместится целая эпоха: логистика, приоритеты внутреннего рынка, контракты и чья-то особенно уверенная маржа.
Пока индустрия объясняет высокие цены сложностью обстоятельств, покупателю предлагают проявить гибкость и «эффективнее использовать» уже купленное. Это изящная формула: предложение остаётся дорогим, а адаптироваться должен тот, у кого меньше всего влияния на рынок. Оперативная память, похоже, получила не только высокую пропускную способность, но и редкий талант пропускать мимо себя снижение цен.
