StubHub подал заявку на IPO: доход вырос на 29% до 1,77 миллиарда долларов в 2024 году

StubHub подал заявку на IPO и сообщает, что доходы выросли на 29% до 1,77 миллиарда долларов в 2024 году.
В пятницу, 21 марта, вторичный рынок продажи билетов StubHub подал заявку на первичное публичное предложение (IPO) в SEC, рассчитывая оценить свою стоимость в 16,5 миллиарда долларов.

Являясь пионером в области онлайн-продажи билетов, StubHub зафиксировал "валовые продажи товаров" (GMS) – или общую сумму, которую клиенты оплатили за сделку и исполнение – в 8,7 миллиарда долларов в 2024 году, что на 27% больше по сравнению с 2023 годом. В этом году они продали более 40 миллионов билетов от более чем 1 миллиона уникальных продавцов в 200 странах и территориях.

Доход составил 1,77 миллиарда долларов в 2024 году, увеличившись на 29,4% по сравнению с 2023 годом, при этом чистый убыток составил 2,8 миллиона долларов. Скорректированная EBITDA, которая исключает не денежные расходы, составила 298,7 миллиона долларов, что на 16% меньше по сравнению с 353,9 миллиона долларов в 2023 году. Долгосрочные обязательства составляют 2,33 миллиарда долларов, что почти в восемь раз превышает скорректированную EBITDA прошлого года.

Средства от IPO в основном пойдут на погашение долгов StubHub, а оставшаяся часть будет использована на общие корпоративные нужды, такие как оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты. StubHub также отметил, что может использовать часть средств для приобретений или инвестиций в продукты и технологии.

Компания уверена, что она является лидером на рынке вторичных продаж билетов, согласно её заявлению S-1 в пятницу. Помимо этого, StubHub также начал деятельность на первичном рынке продаж билетов, который принес более 100 миллионов долларов в GMS в 2024 году. "Мы убеждены, что наше предложение, обеспечивающее расширенную дистрибуцию и превосходное ценообразование с помощью открытой модели дистрибуции, хорошо позиционировано для привлечения большего числа владельцев прав на контент к использованию нашего решения по прямой эмиссии", - заявила компания в заявлении.

StubHub совершает больше сделок, чем большинство конкурентов. Vivid Seats зафиксировал валовую транзакционную стоимость (GTV) в 3,9 миллиарда долларов в 2024 году, в то время как Eventbrite, платформа первичной продажи билетов, имел GTV в 3,2 миллиарда долларов в прошлом году. Ticketmaster, которая не разделяет первичные и вторичные продажи билетов, имела GTV в 34,7 миллиарда долларов.

Запущенная в 2000 году Эриком Бейкером, StubHub была приобретена eBay в 2007 году. Бейкер затем запустил конкурирующую платформу вторичных продаж билетов в Европе, Viagogo, которая в 2020 году купила StubHub. Перед IPO Бейкер владеет примерно 5% акций класса A и 100% акций класса B, что оставляет ему более 90% голосующих прав. Другими крупными владельцами акций класса A являются Madrone Partners (27,1%), WestCap Management (11,0%), Bessemer Venture Partners (9,6%), PointState Capital (5,6%) и Declaration Partners (5,3%).